一线调研｜探访科创金融“双城记”：企业贷款从“我找银行”转向“银行找我”_观察

每经记者：李玉雯    每经编辑：廖丹

在成渝地区双城经济圈建设的过程中，打造“具有全国影响力的科技创新中心”是其中关键一环，亦是成渝地区高质量发展的战略支撑，正因如此，成渝两市在未来数年的发展规划中均敲定了高新技术企业、科技型企业数量“倍增”的目标。

2023年成都市政府工作报告提出，未来五年，战略性新兴产业、数字经济核心产业增加值占地区生产总值比重将分别超过20%和15%，国家高新技术企业、科技型中小企业数量实现倍增，全社会研发经费投入年均增长10%以上。

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重庆也在今年3月印发的《重庆市高新技术企业和科技型企业“双倍增”行动计划(2023-2027年)》中提出，到2027年全市高新技术企业和科技型企业在2022年的基础上实现“双倍增”，分别超过1.28万家、8.6万家。

值得一提的是，金融是科技创新的重要引擎之一，为各类创新成果价值释放提供了源源不断的动力。近年来，针对科创领域的金融服务有何特色及变化？银企合作过程中彼此的感受如何？企业经营中还有哪些痛点尚待解决？带着这些问题，《每日经济新闻》记者近日走进成渝双城多家科创企业及银行机构，实地探访科创与金融的融合之道。

银企携手把握行业周期和发展节奏

时间回到2013年，在国际“双反”压力之下，国内光伏行业“哀鸿遍野”。彼时，凭借水产饲料起家的通威股份（600438）涉足光伏新能源产业已有数年，布局集中在产业链上游的多晶硅环节，为了进一步向下游延伸，通威希望能借助存量项目切入电池片领域，在经过218轮举牌后，通威在当年9月以8.7亿的价格收购了曾经全球电池片龙头的赛维合肥工厂。

“当时工厂里草比人高，一片萧条。”通威股份财务部部长助理甘露回忆起彼时资金链断裂、陷入债务困境的合肥赛维，“恢复（合肥赛维）产能的过程是很困难的，标的公司当时的负债率高达百分之九十。”2013年11月起，通威开始依次进行产线恢复，通威太阳能电池片产能从最初合肥的1.2GW到去年提升至70GW，预计今年底达到100GW，十年里实现了产能增长100倍。

在此过程中，合肥标的公司也面临着现金周转的难题。“当时大部分贷款是短期的且面临到期，浦发银行是合肥赛维最大的债权行，不仅带头把存量贷款全额接续，也是存量债权银行中第一家新增授信额度的，保证了公司稳定的现金流。我们很感谢浦发银行在通威进入到一个新领域时坚定地支持我们持续深耕。”甘露说道。

如今，通威股份拥有上游高纯晶硅生产、中游高效太阳能电池片和组件生产、终端光伏电站建设与运营，形成了完整的拥有自主知识产权的光伏新能源产业链条，并且以“渔光一体”发展模式形成独特竞争优势。

图片来源：每经记者 李玉雯 摄

所谓“渔光一体”，是将水产养殖和光伏发电产业相结合的生产方式，即水中养鱼的同时，在水面上架设光伏电站进行太阳能发电。“我们测算过，与原先单纯养殖相比，‘渔光一体’创造的经济价值会增加5～10倍。”通威股份财务总监周斌介绍称，据专家测算，我国共拥有养殖水面高达1.2亿亩，若将其中4500万亩精养鱼塘建成“渔光一体”电站，总量将达1200GW-1500GW，年发电收入预计高达1.2万亿-1.5万亿，发展潜力空间是很大的。

谈及对于金融服务的需求，周斌表示，“目前，我们最希望的是能和银行一起把握行业周期以及企业发展的节奏，在安全的前提下适度提速，适应行业不断发展的新需求。”

浦发银行成都分行普惠金融部（科创金融及乡村振兴部）副总经理黄炎表示，光伏行业整合的过程可能对于龙头企业更为有利，银行会从“向外”、“向下”两个角度来考虑契合行业发展。他进一步解释道，“向外即结合企业走出去的态势，提供定制化的金融产品和服务渠道；向下是指依据企业的信用更好地赋能其关联企业，例如其下游的养殖户、小微企业等，以此实现从科创企业延伸至普惠金融的服务衔接。”

企业视角中银行服务的转变

在银企合作走深的过程中，企业对于银行的印象以及服务获得感也在发生变化。

“从企业的角度来看，最近几年我们深有感触，我觉得银行机构有两个非常明显的转变。”北斗星通智联科技董事长徐林浩说道，“一方面是对于科创企业支持政策的落实，以前尽管银行总行层面有号召，但在基层实操中仍有很多地方执行不到位，而近几年我们明显感受到，银行区域性分支机构的执行力越来越强；另一方面是服务态度的转变，以前更多的是我们企业主动去找银行办业务，而现在银行的服务非常高效。”

当前，智能网联新能源汽车是重庆正在发力建设的两大万亿级产业集群之一，北斗星通智联科技作为北斗星通集团旗下企业，是专业从事汽车智能网联产品研发、生产和销售，软件工程服务的“国家级专精特新小巨人”企业。

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徐林浩表示：“今年会有较大的资金需求，一方面，今年收入规模预计会增加50%，所处行业的供应链特性需要有大量流动性资金支付。同时，随着收入增加，产能也需要相应扩大，如果增加10亿产值就需要再投入更多生产线。另一方面，今年研发支出预计较去年也有所增长。”而在合作银行的选择上，徐林浩认为，除了对银行规模、风控等实力考量，在沟通中能与企业理念契合也很重要。

由于近几年仍处于投入研发阶段，当前北斗星通智联科技的财报数据并不亮眼。徐林浩坦言，这对于企业从银行获取融资会有一定阻碍，“但分析财报数据背后逻辑来看，我们是高新技术企业，也有典型的制造业属性，在激烈的行业竞争之下，相较于短期盈利，目前实现规模化更为重要。这种战略布局也得到了合作银行的认同。”

据悉，北斗星通智联科技预计今年启动新一轮融资计划。“在此过程中我们希望能更好聚集各方面要素资源，股权、债权方面都需要金融赋能。”徐林浩说道。

浦发银行重庆分行普惠金融部（科创金融及乡村振兴部）副总经理刘聪介绍道，浦发银行重庆分行已成立了独立的融合团队，包含公司、零售、金融市场、运营、风险等各个条线的业务骨干，能够第一时间推动解决业务落地过程中的障碍。

高速发展中的企业仍有痛点待解

记者在采访中了解到，与科创企业合作时，相较于企业当下的业绩表现，银行更看重的是科创企业的成长性。随着企业的发展壮大，银企合作的方式及额度也会逐步扩展。

睿博光电是一家拥有全球制造和研发布局的汽车小灯企业，在中国、德国、美国三地进行业务布局，属于行业第一梯队小灯厂商。其与浦发银行重庆分行已合作多年，今年考虑到研发投入加大以及海外公司订单增加的资金需求，浦发银行重庆分行对其的授信额度在四年前400万元的基础上提升至了6000万元，其中涵盖了“小巨人中期贷款+跨境科技贷”综合服务方案，帮助企业缓解资金压力、降低融资成本。

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“随着电动汽车的普及率越来越高，对于汽车内饰的智能灯具需求也越来越大，因此这个市场的扩张非常快，创新的机会很多。”睿博光电中国区总经理徐钦说道，这个行业的竞争态势比较离散化，当前处于“群雄纷争”，逐渐会演变成“诸侯割据”，在此过程中会不断出现并购与行业整合，而这些都离不开金融的支持。

谈及商业模式的变迁，徐钦表示：“汽车行业是个长周期行业，以前开发、上市、售后等全生命周期可能历经10年以上，传统的以销定产推动了供应链发展。随着汽车‘新四化’进程加速，现在车辆开发周期缩短、节奏加快，我们也从原来的只接受订单做开发，到现在走到前端跟客户一起联合开发，进一步通过大规模的工业化方案来降低成本。”

“除了传统贷款，其实银行也是一个很大的平台，拥有‘撮合’和‘经验输出’等职能。比如睿博光电所处的行业发展很快，其市场占比仍有很大提升空间，我们全国各地分行有很多汽车客户，可以向主机厂推荐其产品；另外，我们分支机构也成功做过经典的‘蛇吞象’并购案例，类似经验交流也是企业所需要的。因此，银行与企业可以达成深度的战略性合作。”浦发银行重庆分行北城天街支行行长杨昭彬说道。

正因如此，睿博光电的产能和销售额正在急速扩张，与此同时所需的现金流也会越来越多。而在徐钦看来，由于汽车产业链非常长以及行业固有的账期问题，使得睿博光电等中游企业颇受掣肘。

“一直以来，应收账款都是汽车产业链的一个痛点所在。”徐钦以睿博光电举例，在不进行银行承兑汇票贴现的情况下，产品下线结算后最长需要接近一年的时间才能收到货款。

他进一步解释道：“跟我们类似的制造型中游企业，因上游企业大部分是国外公司，下游企业又因接近消费端而更有议价权，因此现金流的压力挤压到我们中游。如果处理不好这个问题，就会出现‘劣币驱逐良币’现象，我们这样的企业会被价格战打‘死’。这也是我们希望能和银行一起探讨解决的困境，希望得到更多供应链金融的支持。”

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